任何一家商业公司，都可以抽象成一个用钱生钱的过程：融资拿到钱，投资花掉钱，经营赚回钱。

想要了解一家公司，必不可少的是三张报表：资产负债表、利润表、现金流量表。

资产负债表反映的是企业的融资和投资过程。所有者权益 + 负债 = 资产。

利润表反映的是企业的经营，即如何利用资产为企业创造收入。收入 - 成本 = 利润。

毛利润 = 总收入 - 变动成本
营业利润 = 毛利润 - 固定成本
净利润 = 营业利润 - 缴税

利润表实施的是权责发生制，企业统计资产、确认收入，都是以权利和责任确认的时间点为基础的。而现金流量表是收付实现制，也就是说，它是以真的有钱进账，或钱款汇出的时间点进行统计的。

三张表是同一件事情的三个维度，一个表上某个科目的变动，一定会在其他表上显露出来。

评估一个企业，现金流比利润更靠谱。现金流量表能够辅助判断企业经营成果的真实性，审视企业的财务风险和短期偿债能力。

现金流有三种形式：筹资性现金流、经营性现金流、投资性现金流。

一个运转良好、主营业务清晰的企业，一定是经营性现金流非常稳健的。经营能力强是核心竞争力，是自我造血。

对于初创企业，不仅要看它的筹资能力，还要看未来创造经营性现金流的能力。